أهم الاشياء التي يتوجب على المستثمرين تتبعها هذا الأسبوع
اجتماع الاحتياطي الفيدرالي
سيشهد المستثمرون أسبوعًا مزدحمًا جدًا مع اقتراب اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي وإصدار أحدث تقرير عن الوظائف في الولايات المتحدة، بالإضافة إلى إعلان أرباح شركة أبل. هذا الأسبوع سيكون حاسمًا في تحديد اتجاهات الأسواق المالية لبقية العام.
يتوقع معظم المستثمرين أن يبقي مجلس الاحتياطي الفيدرالي على توجيه سياسته النقدية الحالية، وذلك استنادًا إلى تصريحات رئيسه جيروم باول حول تراجع حاجة البنك لزيادة أسعار الفائدة نتيجة للارتفاع في عوائد السندات ذات المدى الطويل. ومع ذلك، هناك بعض التوقعات بأن يكون هناك فرصة لزيادة أخرى في ديسمبر.
من المتوقع أن يعمل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي على توجيهات تحديدية حول مسار الفائدة، وقد يؤثر أي قرار بالإبقاء على معدلات الفائدة على مستوى حالي في تعزيز توقعات ارتفاع عوائد سندات الخزانة، والتي شهدت ارتفاعًا حادًا وصل إلى أعلى مستوى لها في أكثر من 15 عامًا.
على الرغم من تراجع المؤشرات الرئيسية بنسبة تزيد عن 10% منذ مستوياتها القمة في يوليو الماضي، فإنها تظل مرتفعة بما يقرب من 8% تقريبًا سنويًا.
تقارير الوظائف غير الزراعية
يشهد هذا الأسبوع إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر أكتوبر يوم الجمعة. بعد إضافة 336,000 وظيفة في سبتمبر، يتوقع الاقتصاديون زيادة أقل في عدد الوظائف بحوالي 182,000، مع استمرار تحسن سوق العمل.
من المتوقع أن يستمر معدل البطالة عند مستوى 3.8%، في حين أن نمو الأجور من المتوقع أن يتباطأ إلى 4% سنويًا، وهذا يمكن أن يعزز التوقعات بأن الضغوط على الأسعار تتراجع وأنه ليس هناك حاجة لزيادات إضافية في أسعار الفائدة.
الأرباح
تتصدر شركة أبل القائمة في أسبوع حافل بإعلانات أرباح الشركات الأمريكية، وذلك عندما تعلن أرباحها يوم الخميس. شهدت أسهم أبل، أكبر شركة من حيث القيمة السوقية، دفعًا قويًا لمؤشرات الأسهم هذا العام إلى جانب أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية الكبرى الأخرى.
قد شهد موسم الأرباح للربع الثالث تراجعًا في أسهم بعض الشركات التكنولوجية الكبرى، مثل ألفابت وتسلا، مما أدى إلى انخفاض مؤشر ناسداك 100 ذو التكنولوجيا الثقيلة بنسبة 11% عن أعلى مستوى له. ومع ذلك، فإنها تبقى مرتفعة بنسبة تقارب 30% على مدار العام.
كما سيتم مراقبة عادات الإنفاق للمستهلكين، حيث من المقرر أن تعلن شركات أخرى عن أرباحها، بما في ذلك ماكدونالدز يوم الاثنين، وكاتربيلر وفايزر يوم الثل
اثاء، ومونديليز يوم الأربعاء، وستاربكس وإيلي ليلي يوم الخميس.
بنك إنجلترا
من المقرر أن يعقد بنك إنجلترا اجتماعه قبل الأخير لهذا العام يوم الخميس، حيث سينظر في إمكانية رفع أسعار الفائدة بعد أن توقف عن ذلك في سبتمبر بعد 14 زيادة خلال عام 2019.
من المتوقع أن يبقى بنك إنجلترا على معدل الفائدة الحالي الذي يعد الأعلى منذ 15 عامًا عند 5.25%، مع فتح الباب لمزيد من الزيادات إذا لزم الأمر. سيتعين على صناع السياسة أيضًا تأكيد أن أسعار الفائدة ستبقى على مستوى حالي لفترة زمنية معينة على الرغم من تزايد الدلائل على استقرار الاقتصاد.
سيقدم بنك إنجلترا تحديثًا لتوقعاته الفصلية، التي أظهرت في أغسطس نموًا اقتصاديًا بنسبة 0.5% فقط في عامي 2023 و2024.
التضخم في منطقة اليورو والناتج المحلي الإجمالي
أبقى البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس بعد رفعها لأعلى مستوى لها على الإطلاق، وسيتطلع الآن إلى بيانات التضخم والناتج المحلي الإجمالي يوم الثلاثاء قبل اجتماعه الأخير لهذا العام.
من المتوقع أن تشير البيانات الأولية حول تضخم أسعار المستهلكين إلى تباطؤ معدل النمو الرئيسي إلى 3.2% في أكتوبر، وهو ما يقترب من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، وذلك على الرغم من استمرار ارتفاع تكاليف الطاقة.
من المتوقع أيضًا أن تظهر بيانات الناتج المحلي الإجمالي انكماش اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.1% في الربع الثالث، بمعدل نمو سنوي بلغ 0.2% فقط.
وفي يوم الخميس، ألمحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاغارد إلى استمرار السياسة النقدية الثابتة في المستقبل وانسحبت عن توقعات خفض أسعار الفائدة.
