التحليل الفني لليورو دولار هل سيواصل الهبوط ؟

بعد قرار البنك المركزي الأوروبي، استمر زوج العملات اليورو/دولار في اتجاه هبوطي. وفقًا للتحليل الفني، يُعتبر مستوى 1.063 مستوى دعمًا حاسمًا، وهناك احتمالية لمزيد من الضعف تحت مستوى 1.05 دولار.

توقعات طويلة المدى والمشهد الاقتصادي العام يشيران إلى استمرار ضعف زوج العملات اليورو/دولار. هبطت قيمة هذا الزوج بنسبة 0.8% إلى 1.063 بعد رفع الفائدة بمقدار 25 نقطة أساسًا من قبل البنك المركزي الأوروبي وتوقعاته المتشائمة.

هناك العديد من العوامل التي تساهم في ضعف زوج اليورو/دولار، بما في ذلك انخفاض زخم نمط القمم والقيعان المرتفعة الذي شهدناه منذ بداية العام، وفجوة في أسعار الفائدة بين البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي.

اقتصاد الولايات المتحدة يبدو قويًا، حيث ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين ومبيعات التجزئة أعلى من التوقعات. على الرغم من انخفاض عدد الوظائف الجديدة، إلا أن عدم زيادة معدلات التسريح يعزز النشاط الاقتصادي.

من ناحية أخرى، يظل البنك المركزي الأوروبي متأخرًا في تشديد السياسة النقدية مقارنة بالبنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. رفع البنك المركزي الأوروبي لسعر الفائدة للمرة العاشرة إلى 4.5% ساهم في هبوط قيمة اليورو وعائدات السندات في منطقة اليورو.

الأسواق تأخذ بالفعل في الاعتبار الوضع في منطقة اليورو بشأن مكافحة التضخم، مما يقلل من ردود الفعل الإيجابية المتوقعة على ارتفاع أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤثر المخاوف بشأن ارتفاع أسعار الطاقة والقضايا الجيوسياسية والاقتصاد الصيني سلبًا على منطقة اليورو.

تاريخيًا، شهد شهر سبتمبر ارتفاعًا في قيمة الدولار الأمريكي مقابل اليورو، مما يشير إلى تأثير عوامل الموسمية على زوج العملات.

من الناحية الفنية، استمر زوج اليورو/دولار في الهبوط لتسعة أسابيع بعد اختراق مستوى الدعم الحاسم عند 1.08 في أواخر أغسطس. ووصل إلى أدنى مستوى له عند 1.063، محاولًا العثور على دعم عند أدنى مستويات شهر مايو.

مستوى السعر الحالي يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 0.382 (1.0633) بناءً على حركة السعر لمدة عام، مما يشير إلى أهمية نقطة الدعم هذه. إذا تم إغلاق زوج اليورو/دولار الأسبوعي تحت مستوى 1.063، فقد يكون هناك انخفاض إضافي نحو مستوى 1.05 دولار.

المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) قصيرة ومتوسطة المدى تشير إلى اتجاه هابط على الرسم البياني الأسبوعي، مما يعزز التوقعات السلبية. ولكن تشير مؤشرات ذروة البيع إلى أن دعم فيبوناتشي 0.382 قد يكون قويًا.

باختصار، يُعتبر مستوى 1.063 مستوى دعمًا حاسمًا لزوج اليورو/دولار، وإذا تم الإغلاق الأسبوعي فوقه، فقد ي

تمكن الشراؤون من تحقيق مكاسب إيجابية، وسيتعين مراقبة مستويات 1.071 و1.077 و1.086 كمستويات قصيرة المدى المحتملة. وإذا استمرت قيمة اليورو في الانخفاض، فإن النطاق من 1 إلى 1.02 دولار تحت مستوى الدعم 1.05 قد يكون المنطقة التالية للتركيز.

فيما يتعلق بالتوقعات طويلة المدى، فإن زوج اليورو/دولار يواجه مقاومة كبيرة بعد وصوله إلى 1.12 دولار هذا العام، ويبدو أن الزيادة التي شهدناها في عام 2023 تأتي ضمن إطار دورة التعافي من الهبوط الذي استمر لمدة عامين. هذا يظهر من خلال عدم اختراق مستوى التصحيح المثالي عند فيبوناتشي 0.618.

بشكل عام، تشير التوقعات طويلة المدى والمشهد الاقتصادي العام إلى استمرار ضعف زوج اليورو/دولار حتى وصوله إلى منطقة الدعم الثالثة.